筹划逾两个月,
大连热电(600719)重组草案终于浮出水面,进一步明确了标的评估情况、交易价格等细节。此次重组,
大连热电拟出售公司全部资产负债,并将
恒力石化(600346)子公司康辉新材料科技有限公司(以下简称“康辉新材”)装入体内,康辉新材将通过此次重组实现上市,
恒力石化也将通过此次重组将
大连热电控制权收入囊中。根据重组草案,此次收购康辉新材100%股权价格确定为101.53亿元,远高于
大连热电目前的总市值。
收购资产作价超百亿 在此次重组草案中,补充了本次交易方案标的评估及作价情况。
草案显示,
大连热电拟向洁净能源集团出售截至评估基准日之全部资产及负债,拟出售资产交易对方以现金方式支付对价。此外,
大连热电拟向
恒力石化、恒力化纤以发行股份购买资产的方式,购买
恒力石化持有的康辉新材66.33%股权、恒力化纤持有的康辉新材33.67%股权。同时,
大连热电拟向不超过35名(含35名)特定投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金,募集资金总额不超过30亿元。
以6月30日为评估基准日,本次交易拟出售资产评估值为6.52亿元,增值率为-6.04%。经交易各方友好协商,以上述评估值为基础,本次重组拟出售资产交易价格为6.52亿元。本次交易拟购买资产评估值为101.53亿元,增值率为63.67%。经交易各方友好协商,以上述评估值为基础,本次重组拟购买资产交易价格为101.53亿元。
资料显示,康辉新材主营业务为功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料等新材料产品的研发、生产和销售。
大连热电表示,通过本次交易,公司将战略性退出热电行业,康辉新材将成为公司之全资子公司,公司未来将定位于新材料行业。
值得一提的是,
大连热电在透露康辉新材将“借壳”上市后,股价经历了一波大涨。
东方财富显示,7月5日-18日,
大连热电股价区间累计涨幅高达91.55%,截至9月11日收盘,
大连热电报7.38元/股,总市值为29.86亿元。
IPG中国首席经济学家柏文喜表示,“借壳”上市是资本市场的一种较为方便快捷的上市形式,由于按照并购规则审核,因此更加快速便捷,但是并购后存在较大的重组工作以及存在可能的或然风险。
恒力石化将成控股股东 此次重组完成后,
恒力石化将成为
大连热电控股股东。
草案显示,本次交易前,
大连热电总股本为4.05亿股。根据拟购买资产交易价格101.53亿元及公司本次发行股份的价格4.42元/股计算,
大连热电拟向
恒力石化、恒力化纤发行股份的数量分别为15.24亿股、7.73亿股。本次交易完成后,
大连热电总股本将增加至27.02亿股,
恒力石化、恒力化纤将合计持有公司85.02%股份。本次交易完成后,
大连热电控股股东将变更为
恒力石化,实际控制人将变更为陈建华、范红卫夫妇。
同日晚间,
恒力石化也发布公告称,公司拟分拆所属子公司康辉新材通过与
大连热电进行重组的方式实现重组上市。分拆完成后,公司股权结构不会发生变化,
大连热电将成为康辉新材的控股股东,公司将成为
大连热电的控股股东。
值得一提的是,陈建华、范红卫夫妇同时还是
松发股份实控人,若此次重组顺利完成,陈建华、范红卫夫妇资本版图将进一步扩容。
(文章来源:北京商报)